Coberturas de riesgo con futuros y opciones para agrobusiness from Coursera

La producción agropecuaria y agroalimentaria tiene una gran importancia en las economías latinoamericanas tanto desde el punto de vista de su participación en el PBI de los países, generación de empleo y exportaciones , ya que en muchos casos las exportaciones agroalimentarias constituyen una fuente muy importante de divisas en las economías latinoamericanas.

El concepto de “ agrobusiness “ desarrollado en Harvard significa un abordaje sistémico de los actores , funciones y valor agregado del sistema agroalimentario y de las interrelaciones entre los distintos actores a través de mecanismos de coordinación como : mercados , contrato e integración vertical.

El eslabón inicial de toda cadena agroalimentaria ( soja, maíz , trigo , carne ,leche , café , azúcar , cacao , etc. ) lo constituye la producción primaria caracterizada por commodities que constiuyen la materia prima para el resto del sistema.

Los mercados de commodities se caracterizan por la atomización de la oferta que hace que los productores primarios sean tomadores de precios y sujetos a una extremada volatilidad de los mismos , lo que dificulta las decisiones y el cálculo económico de sus resultados teniendo en cuenta los rezagos en el tiempo, entre las decisiones de siembra y cosecha / venta de la producción.

Esta incertidumbre afecta también a los otros actores de la cadena como procesadores , exportadores , que necesitan conocer los precios de las materias primas para su cadena de suministros y tomar compromisos de exportación.

Los Mercados de Futuros y Opciones son instituciones que permiten predecir precios futuros y también transferir los riesgos a “ especuladores “ que son actores que le dan una gran liquidez a esos mercados.

El conocimiento del funcionamiento de los Mercados de Futuros y Opciones , las reglas de su operatoria y contratos y las herramientas disponibles para todos los actores ( productores, cooperativas , acopiadores , corredores , exportadores , procesadores ) resultan de vital importancia para eficientizar la gestión comercial de todos los participantes para que puedan lograr los objetivos económico/ financieros de sus organizaciones

A partir del Chicago Mercantile Exchange ( CME group ) los precios de las principales commodities agrícolas se relacionan con los precios y mercados en los principales países productores como Brasil , Argentina , Paraguay , Uruguay, contribuyendo a la transparencia y eficiencia de las gestiones comerciales de todos los actores.

Este Curso proveerá el conocimiento de la operatoria de los mercados , las herramientas de cobertura en futuros y opciones, y ayudará al diseño de estrategias de los distintos actores.

A través de simulaciones se hará un seguimiento de los mercados en tiempo real y se logrará un aprendizaje a través de la experiencia de la calidad de las decisiones tomadas por los participantes.

What's inside

Syllabus

Introducción a los mercados de futuros

¡Bienvenidos a este curso! En esta semana trabajaremos sobre los siguientes temas: el funcionamiento de un mercado de futuros; qué implica el sistema de garantía de los mercados de futuros que lleva adelante la cámara compensadora; diferencias que existen entre una transacción spot, un contrato forward y un contrato de futuros; que información proveen los mercados de futuros, aún para quienes no negocian en ellos; estrategias básicas para beneficiarse de mercados alcistas o bajistas; cómo realizar coberturas con futuros para productores y procesadores, empleando los mercados como vehículos de transferencia de riesgo; qué se entiende por base y cómo afecta a las coberturas analizadas.

Opciones sobre futuros

Bienvenidos al Módulo 2 de este curso. En esta semana veremos los siguientes temas: cómo se negocian los contratos de opción; entenderás derechos y obligaciones de los compradores y vendedores de calls y puts; cómo se forman los precios de las opciones, qué factores influyen en su valor y la definición de valor intrínseco y valor tiempo de las opciones; estrategias básicas para beneficiarse de mercados alcistas o bajistas; diferencias entre los posibles resultados al vencimiento de las opciones y los futuros; cómo realizar coberturas con opciones para productores y procesadores, empleando los mercados como vehículos de transferencia de riesgo.

Manejo del riesgo precio para productores de granos

Bienvenidos a un nuevo Módulo del curso. Los temas que trataremos serán: cómo se relaciona el precio del Mercado a Término de Chicago con el valor que recibes o pagas por los granos en tu mercado de referencia; identificar y evaluar cómo influye la variación de precios en el resultado de tu empresa; resultados que debe brindar una posición en el Mercado a Término para que se complementen con los resultados de la posición en granos físicos, y se pueda considerar una cobertura; información que debes preparar sobre tus propias operaciones, para poder seleccionar e instrumentar coberturas exitosas; pasos a seguir para evaluar el riesgo precio, elegir estrategias concretas y evaluar sus resultados.

Manejo del riesgo precio para el consumo de granos

Llegamos al último Módulo del curso. Los temas a abordar en esta semana serán: la posición inicial de riesgo precio de un consumo de granos, y las diferencias y similitudes frente al caso del productor; la información que debes preparar sobre las operaciones del consumo, para poder seleccionar e instrumentar coberturas exitosas; Podrás utilizar los futuros para programar el abastecimiento del consumo; evaluar el riesgo precio, elegir estrategias concretas y evaluar sus resultados.

Good to know

Know what's good

, what to watch for

, and possible dealbreakers

Profundiza en los mercados de futuros y opciones, que son esenciales para la gestión de riesgos en las cadenas agroalimentarias

Se enfoca específicamente en las necesidades de los actores latinoamericanos en las industrias agropecuarias y agroalimentarias

Impartido por reconocidos expertos en la materia, Gabriela Facciano y Dante Germán Romano

Reviews summary

Well-received risk coverage course

This course on risk coverage with futures and options for agribusiness has received overwhelmingly positive feedback from a single 5-star review, suggesting that it is well-received by students. The review highlights the course's detailed and clear explanations as a key strength.

Activities

Be better prepared before your course. Deepen your understanding during and after it. Supplement your coursework and achieve mastery of the topics covered in Coberturas de riesgo con futuros y opciones para agrobusiness with these activities:

Review agribusiness concepts

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Brush up on the fundamentals of agribusiness to strengthen your understanding of the course content.

Browse courses on Agribusiness

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Read through your old notes or textbooks on agribusiness.
Attend a refresher workshop or webinar on agribusiness.
Complete online tutorials or quizzes on agribusiness concepts.

Tutoriales sobre cómo utilizar plataformas de negociación

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Familiarízate con las plataformas de negociación que se utilizan para operar con futuros y opciones.

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Busca tutoriales en línea sobre cómo utilizar plataformas de negociación específicas.
Sigue los pasos del tutorial y practica la ejecución de operaciones.
Familiarízate con las diferentes funciones y herramientas disponibles en la plataforma.

Foro de discusión sobre estrategias de coberturas

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Intercambia ideas y estrategias con tus compañeros sobre cómo cubrirse contra el riesgo de precios.

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Publica una pregunta o tema de discusión en el foro.
Lee las respuestas de tus compañeros y comparte tus propias ideas.
Resume los puntos clave de la discusión y las estrategias que has aprendido.

Two other activities

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¡Practica tus coberturas!

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Mejora tu habilidad para realizar coberturas en los mercados de futuros

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Estudia los diferentes tipos de opciones y futuros disponibles.
Aprende a calcular los precios de las opciones utilizando la fórmula de Black-Scholes.
Practica la ejecución de operaciones de cobertura en un simulador de mercado.

Crea un plan de cobertura para tu negocio

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Desarrolla un plan detallado para cubrir tu negocio contra el riesgo de precios.

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Identifica los riesgos de precios a los que está expuesto tu negocio.
Investiga las diferentes opciones y futuros disponibles para cubrir estos riesgos.
Desarrolla una estrategia de cobertura que se adapte a tu negocio y objetivos de riesgo.
Implementa tu estrategia de cobertura y monitorea su desempeño.

Career center

Learners who complete Coberturas de riesgo con futuros y opciones para agrobusiness will develop knowledge and skills that may be useful to these careers:

Agricultural Economist

Agricultural Economists study the economics of agriculture. The course will provide Agricultural Economists with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the agricultural markets work. Additionally, the course will provide Agricultural Economists with the tools they need to analyze the risks and rewards of different agricultural investment strategies.

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Commodity Market Analyst

Commodity Market Analysts analyze the supply and demand of commodities and forecast their prices. The course will provide Commodity Market Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the commodity markets work. Additionally, the course will provide Commodity Market Analysts with the tools they need to analyze the risks and rewards of different commodity investment strategies.

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Agricultural Policy Analyst

Agricultural Policy Analysts analyze agricultural policies and their impact on the agricultural sector. The course will provide Agricultural Policy Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the agricultural markets work. Additionally, the course will provide Agricultural Policy Analysts with the tools they need to analyze the risks and rewards of different agricultural policies.

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Trader

Traders buy and sell stocks, bonds, and other financial instruments for their own account. The course will provide Traders with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the financial markets work. Additionally, the course will provide Traders with the tools they need to analyze the risks and rewards of different trading strategies.

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Risk Consultant

Risk Consultants help businesses and individuals identify and manage risks. The course will provide Risk Consultants with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how risk markets work. Additionally, the course will provide Risk Consultants with the tools they need to analyze and manage risks.

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Commodity Trader

Commodity Traders buy and sell raw materials such as oil, gas, and grains. They work in fast-paced environments where prices can fluctuate rapidly. The course will provide a strong foundation in futures and options trading, which is essential for success in this field. Additionally, the course will help Commodity Traders understand the risks involved in futures and options trading, which is important for making sound investment decisions.

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Financial Analyst

Financial Analysts help businesses and individuals make smart investment decisions by providing them with financial data and analysis. The course will help Financial Analysts understand how futures and options markets work, which is important for making sound investment recommendations. Additionally, the course will provide Financial Analysts with the tools they need to analyze the risks and rewards of different investment strategies.

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Financial Risk Analyst

Financial Risk Analysts analyze the risks of financial institutions and their customers. The course will provide Financial Risk Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the financial markets work. Additionally, the course will provide Financial Risk Analysts with the tools they need to analyze and manage financial risks.

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Quantitative Analyst

Quantitative Analysts use mathematical and statistical models to analyze financial data. The course will provide Quantitative Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the financial markets work. Additionally, the course will provide Quantitative Analysts with the tools they need to build and test financial models.

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Risk Manager

Risk Managers help businesses and individuals identify and manage risks. The course will provide Risk Managers with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how risk markets work. Additionally, the course will provide Risk Managers with the tools they need to analyze and manage risks.

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Investment Research Analyst

Investment Research Analysts provide research and analysis to investors to help them make sound investment decisions. The course will provide Investment Research Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the financial markets work. Additionally, the course will provide Investment Research Analysts with the tools they need to analyze and interpret financial data.

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Portfolio Manager

Portfolio Managers oversee the investment portfolios of individuals and institutions. The course will help Portfolio Managers understand how futures and options markets work, which is essential for making sound investment decisions. Additionally, the course will provide Portfolio Managers with the tools they need to analyze the risks and rewards of different investment strategies.

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Technical Analyst

Technical Analysts use charts and graphs to analyze the price movements of stocks, bonds, and other financial instruments. The course will provide Technical Analysts with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how the financial markets work. Additionally, the course will provide Technical Analysts with the tools they need to identify and interpret technical trading patterns.

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Investment Banker

Investment Bankers help companies raise capital and advise them on mergers and acquisitions. The course will provide Investment Bankers with a strong foundation in futures and options trading, which is essential for understanding how financial markets work. Additionally, the course will help Investment Bankers understand the risks and rewards of different investment strategies.

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Sales Trader

Sales Traders execute trades for clients on the stock market. The course will help Sales Traders understand how futures and options markets work, which is essential for understanding how the stock market works. Additionally, the course will provide Sales Traders with the tools they need to execute trades quickly and efficiently.

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